خيارات السلع مقابل خيارات الأسهم

خيارات الأسهم مقابل خيارات السلع ميزة الآجلة.

لماذا يجب على المتداولين خيار الأسهم النظر في إضافة خيارات العقود الآجلة إلى محافظهم.

إذا كنت تقرأ هذه الندوة، أنا على وشك أن أجري عدة افتراضات عنك. أنا أفترض أنك إلى حد ما من المستثمرين ذوي الخبرة الذين بالفعل "دفع بعض المستحقات" في ساحة المعركة في السوق. أنا أفترض أن كنت من ذوي الخبرة بما فيه الكفاية أن كنت قد اكتشفت بالفعل بنفسك المنطق الأصيل من كتابة الخيار الخيار وربما انضمت بالفعل إلى دائرة المستثمرين النخبة إلى حد ما التي تعمل بنشاط الاستراتيجية. أنا أفترض أن كنت مرتاحا نوعا ما مع درجة معينة من المخاطر، طالما كنت فهم ذلك ومعرفة كيفية إدارته. أفترض أنك إما تبيع حاليا خيارات الأسهم للربح أو تفكر في ذلك. وأخيرا، أفترض أنكم تسعىون إلى استثمار يمكن أن يحقق عائدات متسقة في قطاعات الاستثمار الباهتة و / أو المتقلبة.

إذا كنت قد قدمت أي افتراضات غير صحيحة، من فضلك لا تشعر بالخروج. قد تفيدك هذه المعلومات أيضا. ومع ذلك، إذا كنت بالفعل الاستفادة من نسبة كبيرة من الخيارات التي تنتهي لا قيمة لها في الساحة الأسهم، قد تجد مزايا تطبيق هذه الاستراتيجية نفسها إلى العقود الآجلة يمكن أن يكون الصحوة من أنواع. التفكير في بيع الخيارات على العقود الآجلة مثل S & أمب؛ P، اليورو، القهوة أو النفط الخام لتكون تماما مثل بيع خيارات الأسهم، على المنشطات. مخاطر أعلى؟ هذا يعتمد. عوائد أعلى؟ ستكون الحكم. دعونا نلقي نظرة على فوائد وعيوب بيع قسط في سوق العقود الآجلة.

إذا كنت بالفعل بيع الخيارات على الأسهم، وكنت تعرف بالفعل اللعبة. الغالبية تنتهي بلا قيمة. الوقت هو دائما على الجانب الخاص بك. لا يجب أن تكون نقاط الدخول والخروج دقيقة. لم يكن لديك لتخمين اتجاه السوق على المدى القصير. وينطبق الشيء نفسه على العقود الآجلة، مع وجود بعض الاختلافات الرئيسية.

هوامش أقل: عامل رئيسي يجذب العديد من تجار الخيارات المالية إلى العقود الآجلة. يمكن أن تكون الهوامش التي يتم نشرها للاحتفاظ بخيارات الأسهم القصيرة 10 إلى 20 ضعفا من الأقساط التي يتم تحصيلها للخيار. مع نظام الهامش سبان المستخدمة في العقود الآجلة، يمكن أن تباع الخيارات مع متطلبات هامش الجيب * ل اقل من 1 إلى 1 ½ مرات قسط جمعها. على سبيل المثال، يمكنك بيع خيار بمبلغ 600 دولار، ثم إضافة هامش قدره 900 دولار *. * إجمالي متطلبات الهامش مطروحا منه العلاوة المحصلة. يمكن جمع أقساط جذابة للخروج بكثير من الضربات المالية. على عكس الأسهم، حيث لجمع أي قسط جدير بالاهتمام، يجب أن تباع الخيارات 1-3 أسعار الإضراب من المال، وغالبا ما يمكن أن تباع الخيارات الآجلة بأسعار الإضراب بعيدا عن المال حيث السلبية التحركات في السوق على المدى القصير لن تؤثر سلبا على الموقف ، إلا أنه قد يسمح بتآكل القيمة الزمنية للعمل أقل عرقلة بسبب التقلب على المدى القصير. إلى أي مدى من المال؟ اطلب من أي شخص باع يونيو 80 دولار يضع النفط الخام في مارس أو يونيو 1700 الذهب المكالمات عندما كسر الذهب من خلال 1000. السيولة. ويشكو العديد من تجار خيارات الأسهم من ضعف السيولة مما يعوق جهودهم لدخول أو تصفية الوظائف. في حين أن بعض العقود الآجلة لها مصلحة مفتوحة أعلى من غيرها، معظم العقود الرئيسية مثل المالية والسكر والقهوة والحبوب والطاقات، وما إلى ذلك لديها حجم كبير وفائدة مفتوحة تقدم عدة آلاف عقود مفتوحة لكل سعر الإضراب.

نحن لا نقضي على خيارات العدالة. بل على العكس تماما. وقد حقق العديد من المستثمرين عوائد كبيرة مع نهج بيع الخيار المدارة بشكل صحيح في الأسهم. هدفنا هو جعل تجار الأسهم يدركون أن هناك سيارة أخرى ذات خصائص مماثلة (في بعض الحالات، أكثر مرغوبة) متاحة للتنويع. ويمكن أن يؤدي اكتساب نفوذ أعلى إلى تحمل مخاطر متزايدة في بعض الحالات، ولكنه يوفر في الوقت نفسه عوائد أعلى في محفظة الخيارات.

مثل كتابة خيارات الأسهم، يمكن التعامل مع خيارات العقود الآجلة بطريقة عدوانية أو متحفظة. يمكن أن تتراوح خطط التداول من نهج عدواني، أكثر استدانة إلى نهج متحفظ، وانخفاض المخاطر. على العموم، فإن المستثمرين الآجلة خيارا في ذلك لعائد أعلى من تلك التي يسعى إليها متوسط ​​تاجر الخيارات الأسهم.

أغسطس فول الصويا وضع المبيعات.

ومع ارتفاع تكاليف الطاقة التي تؤثر على كل بلد في العالم، يتوقع الكثيرون أن يستمر إنتاج الوقود الحيوي في الازدياد. وقد جلب هذا السوق الثور للحبوب والبذور الزيتية. غير أنه في آذار / مارس 2008 أصبح من الواضح أن المزارعين الأمريكيين يقومون بتحويل مساحة القمح والذرة إلى فول الصويا للاستفادة من ارتفاع أسعار فول الصويا (تفوق فول الصويا الذرة والقمح إلى هذه النقطة). تصحيح السوق على هذا الخبر. ومع ذلك، كما انخفضت أسعار فول الصويا، بدأت أسعار الذرة والقمح في الارتفاع لضبط لخفض المزارع المتوقعة. وقد حدث ذلك، بدأ بعض المزارعين في تحويل المساحات إلى الذرة والقمح، مما أدى إلى إعادة الشراء إلى سوق فول الصويا.

في المستثمر الراغب في الاستفادة من قصة الطلب على المدى الطويل في الحبوب والبذور الزيتية كان يمكن أن تستخدم هذا التصحيح لبيع أغسطس 8.00 $ فول الصويا يضع تحت السوق للأقساط في نطاق 500 $. وقال انه كان قد طرح هامش من حوالي 1000 $ لكل خيار للقيام بذلك. إذا كان فول الصويا في أي مكان فوق 8.00 $ في يوليو (انتهاء الخيار أغسطس) المستثمر سوف تجني حوالي 50٪ العائد على الهامش المستثمر في حوالي 3 أشهر..

لا يحتاج المرء إلى أن يكون متداول خيارات الأسهم للاستثمار في خيارات العقود الآجلة أو محفظة الخيارات الآجلة المدارة. ومع ذلك، إذا كنت على دراية بالفعل بخيارات الأسهم، فقد تحتاج إلى النظر في فوائد التنويع في خيارات السلع الأساسية. ولا يمكن لمحفظة خيارات السلع الأساسية أن توفر التنويع فحسب، بل إنها تنخفض أيضا هوامش الربح بشكل كبير، وتقدم الكثير من الضربات المالية للمستثمر الذي يسعى إلى إضافة حافة أكثر عدوانية إلى حيازته الإجمالية.

جيمس كورديير هو مؤسس ليبرتي ترادينغ غروب / أوبتيونزيلرز، وهي شركة استثمارية متخصصة في إدارة المحافظ المختارة. ونشرت تعليقات السوق جيمس من قبل العديد من المنشورات المالية الدولية والخدمات الإخبارية في جميع أنحاء العالم بما في ذلك صحيفة وول ستريت جورنال، رويترز أخبار العالم، أخبار بلومبرج التلفزيون و نبك. مايكل غروس هو محلل مع ليبرتي ترادينغ غروب / أوبتيونزيلرز. كتاب السيد كوردييه والكتاب الإجمالي، الدليل الكامل للخيار بيع (ماكجرو هيل 2005) متاح في المكتبات وتجار التجزئة على الانترنت الآن.

الاشتراك / الاتصال.

الانضمام إلى النشرة وتلقي التحديثات مع الأخبار والتحليلات والأفكار التجارية.

© 2018 ترادرس لوغ.

ينطوي التداول على مخاطر كبيرة من الخسارة وغير مناسبة لجميع الأفراد. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية.

هل يجب عليك تداول العقود الآجلة أو الخيارات؟

ويمكن أن تعتمد على الملف الشخصي للخطر والأفق الزمني.

إن اتخاذ قرار بشأن تداول العقود الآجلة أو الخيارات الآجلة هو أحد القرارات الأولى التي يتعين على تاجر السلع الجديد اتخاذها. حتى تجار السلع من ذوي الخبرة في كثير من الأحيان الهراء ذهابا وإيابا في هذه المسألة. ما هي الطريقة الأفضل للتداول؟

العقود والخيارات على حد سواء لها إيجابيات وسلبيات، وغالبا ما يستخدم التجار من ذوي الخبرة على حد سواء اعتمادا على الوضع. التجار الآخرين ترغب في التركيز واحدة أو أخرى.

فمن الأفضل أن نفهم تماما خصائص كل عندما تقرر كيفية التجارة السلع. من هناك، انها مجرد مسألة استخدام الاستراتيجيات التي هي الأكثر منطقية بالنسبة لك.

العقود الآجلة للتداول.

العقود الآجلة هي أنقى وسيلة لاستخدام السلع التجارية. هذه العقود هي أكثر سيولة من عقود الخيارات، وليس لديك ما يدعو للقلق حول خيارات الوقت المستمر الاضمحلال في القيمة التي يمكن أن تواجه الخيارات.

العقود الآجلة تتحرك بسرعة أكبر من عقود الخيارات لأن الخيارات تتحرك فقط في ارتباط العقود الآجلة. ويمكن أن يكون هذا المبلغ 50 في المئة للخيارات في المال أو ربما 10 في المئة فقط لخيارات عميقة من خارج المال.

العقود الآجلة أكثر منطقية لأغراض التداول اليوم. عادة ما يكون هناك انزلاق أقل مما يمكن أن يكون مع خيارات، وأنها أسهل في الحصول على والخروج من لأنها تتحرك بسرعة أكبر.

العديد من التجار المحترفين ترغب في استخدام استراتيجيات انتشار، وخاصة في أسواق الحبوب.

ومن الأسهل بكثير في الجدول الزمني للتجارة ينتشر - شراء وبيع العقود الأمامية والبعيدة ضد بعضها البعض، ونشر السلع المختلفة، مثل بيع الذرة وشراء القمح.

خيارات التداول.

ويبدأ العديد من تجار السلع الجدد بعقود الخيارات. الجذب الرئيسي مع خيارات لكثير من الناس هو أنك لا يمكن أن تخسر أكثر من الاستثمار الخاص بك، ولكن فرصة لتشغيل رصيد سلبي ضئيلة إذا كنت فقط خطر جزء صغير من حسابك على كل صفقة.

خيارات التداول يمكن أن تكون نهجا أكثر تحفظا، خاصة إذا كنت تستخدم استراتيجيات انتشار الخيار. الثور المكالمة ينتشر ووضع ينتشر وضع يمكن أن تزيد من احتمالات النجاح إذا كنت تشتري للتجارة على المدى الطويل والساق الأولى من انتشار هو بالفعل في المال.

خيارات العقود الآجلة هي أصول الهزال. من الناحية الفنية، وخيارات تفقد القيمة مع كل يوم يمر. ويزداد التحلل كلما اقتربت الخيارات من انتهاء صلاحيتها. يمكن أن يكون محبطا أن يكون على حق في اتجاه التجارة ولكن بعد ذلك خياراتك لا تزال تنتهي لا قيمة لها لأن السوق لم تتحرك بعيدا بما فيه الكفاية لتعويض تسوس الوقت.

تماما كما انحلال الوقت من الخيارات يمكن أن تعمل ضدك، ويمكن أن تعمل أيضا بالنسبة لك إذا كنت تستخدم خيار بيع استراتيجية. بعض التجار حصرا بيع الخيارات للاستفادة من حقيقة أن نسبة كبيرة من الخيارات تنتهي بلا قيمة. لديك مخاطر غير محدودة عند بيع الخيارات، ولكن احتمالات الفوز على كل صفقة أفضل من شراء الخيارات.

بعض التجار الخيار مثل ذلك أن الخيارات لا تتحرك بأسرع العقود الآجلة. يمكنك التوقف عن الخروج من العقود الآجلة بسرعة كبيرة مع سوينغ واحد البرية. المخاطر الخاصة بك محدودة على الخيارات، حتى تتمكن من ركوب العديد من التقلبات البرية في أسعار العقود الآجلة.

طالما أن السوق يصل إلى الهدف الخاص بك في الوقت المطلوب، يمكن أن تكون الخيارات الرهان أكثر أمانا.

كلا العقود الآجلة والخيارات هي المشتقات.

فكر في عالم السلع كهرم. في الجزء العلوي جدا من الهيكل هو المواد الخام المادية نفسها. وتستمد جميع أسعار المركبات الأخرى مثل العقود الآجلة والخيارات وحتى إتف و إتن المنتجات من حركة السعر في السلع المادية. وهذا هو السبب في أن العقود الآجلة والخيارات هي مشتقات.

العقود الآجلة لها مواعيد التسليم أو انتهاء الصلاحية التي يجب أن تكون مغلقة أو يجب أن يتم التسليم. الخيارات أيضا تواريخ انتهاء الصلاحية. والخيار، أو الحق في شراء أو بيع المستقبل الأساسي، ينهار في تلك التواريخ.

خيارات مقابل مقابل خيارات قصيرة.

الخيارات الطويلة أقل خطورة من الخيارات القصيرة. كل ما هو في خطر عند شراء خيار هو قسط المدفوعة للدعوة أو وضع الخيار.

الخيارات هي التأمين السعر - أنها ضمان مستوى الأسعار، ودعا سعر الإضراب، للمشتري. سعر الخيار هو القسط، وهو مصطلح يستخدم في أعمال التأمين. أسعار خيار السلع هي أقساط تعزز طبيعة التأمين على الأسعار، ولكنها تصبح شركة التأمين عند بيع خيار. إن الحد الأقصى للربح لبيع أو منح الخيار هو العلاوة المستلمة. لا يمكن لشركة التأمين أن تحقق أموالا أكثر من الأقساط التي يدفعها أولئك الذين يشترون التأمين.

السلع هي الأصول المتقلبة لأن أسعار الخيارات يمكن أن تكون مرتفعة. سعر الخيار هو وظيفة من التباين أو تقلب السوق الكامنة. ويعتمد القرار بشأن ما إذا كان سيتم تداول العقود الآجلة أو الخيارات على ملف المخاطر الخاص بك، وأفق الوقت الخاص بك، والرأي الخاص بك على حد سواء اتجاه سعر السوق وتقلب الأسعار.

لا يتم إنشاء كافة الخيارات متساوية: خيارات الأسهم مقابل خيارات السلع.

انتهى البرنامج التعليمي على الويب.

خبير: كارلي غارنر.

المستخدمون المسجلون: 323.

تجار الأسهم تتطلع إلى المغامرة في السلع غالبا ما تختار للشكل الأكثر ملاءمة من التعرض الأسعار، إتفس السلع. أما اآلخرون الذين قاموا بواجباتهم المنزلية فقد يختارون تداول العقود اآلجلة على أساس الرافعة المالية المنخفضة ولكنهم يقومون بذلك في حساب تداول األسهم. وفي كلتا الحالتين، يتجاهل المضاربون السلعيون بعض الوسائل الأكثر فعالية للتكهنات السلعية. خيارات مريحة عموما ليست الأمثل. كنا نحب لمناقشة مزايا وعيوب مختلف المركبات التجارية السلع والخدمات اللوجستية. هذا الموضوع يمكن أن يكون جذابا لأي مستثمر محافظ يرغب في تخصيص مبلغ صغير من المال للذهب كتحوط للمحفظة، فضلا عن أولئك الذين يتطلعون لإضافة بعض العدوان على حيازاتهم الاستثمارية عن طريق المضاربة السلعية. سوف يتعلم الجمهور أي الأماكن، والمركبات التجارية، وترتيبات الوساطة قد تكون أكثر كفاءة لاحتياجاتهم.

ما هي الاختلافات الرئيسية بين خيارات التداول على الأسهم والخيارات في العقود الآجلة؟ كيف زيادة الرافعة المالية تغير المشهد التجاري للخيارات هو أكثر قابلية لتداول السلع بأسعار معقولة، وبائعي الخيارات هامش الهامش المتاح لتجار السلع سيولة سوق خيار السلع أهمية اختيار وسيط السلع المناسب التمارين والواجبات في السلع مقابل الأسهم.

كبير الاستشاريين في سوق السلع والوسيط، المخازن والسلع مجلة عمود، ثستريت مساهم، والمؤلف.

كارلي غارنر هو من ذوي الخبرة الآجلة وخيارات وسيط مع ديكارلي للتجارة، وهي فرع من مجموعة زانر، في لاس فيغاس، نيفادا. وهي أيضا مؤلفة من تجارة السلع الاحتمالية العليا. كتاب التاجر الأول عن السلع (طبعتان)؛ تداول العملات في أسواق الفوركس والعقود الآجلة؛ وخيارات السلع. وقد حصلت على نشراتها الإخبارية الإلكترونية، و ديكارلي بيرسبكتيف، وتقرير العقود الآجلة المالية، ولاء التالية؛ وهي أيضا استباقية في توفير التعليم التجاري الحر في ديكارليترادينغ.

كارلي هي خريجة جامعية مع مرتبة الشرف من جامعة نيفادا لاس فيغاس، والتي حصلت من خلالها على درجة البكالوريوس المزدوج في المالية والمحاسبة. كارلي قفز إلى الخيارات وصناعة العقود الآجلة مع كلا القدمين في أوائل عام 2004، وأصبح واحدا من الأسماء الأكثر شهرة في الأعمال التجارية. وغالبا ما يشار إليها تحليل سوق السلع الأساسية على جيم كرامر في جنون المال على نبك وأنها مساهما بشكل منتظم في ثستريت وخدمة المال الحقيقي برو.

كارلي المؤلفون عمود شهري في مجلة السلع والسلع وقد ظهرت في أمثال العقود الآجلة، نشط التاجر، المجلات الخيار التاجر، وغيرها الكثير. ونقلت صحيفة // بيزنس ديلى // اليومية عن صحيفة // وول ستريت جورنال // عن صحيفة // وول ستريت جورنال // اليومية / ويمكن العثور عليها في دائرة التحدث.

لن تتحمل شركة فوسيون ميديا ​​أي مسؤولية عن الخسائر أو الأضرار نتيجة الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك البيانات، وعروض الأسعار، والرسوم البيانية، وإشارات الشراء / البيع. يرجى أن تكون على علم تام فيما يتعلق بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، وهي واحدة من أشكال الاستثمار الأكثر خطورة الممكنة. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول العملات الأجنبية أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ورغبتك في المخاطرة.

فيوجن ميديا ​​تود أن أذكركم بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة. جميع العقود مقابل الفروقات (الأسهم والمؤشرات والعقود الآجلة) وأسعار الفوركس لا يتم توفيرها من قبل البورصات بل من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن سعر السوق الفعلي، وهذا يعني أن الأسعار إرشادية وغير مناسبة لأغراض التداول. ولذلك فإن شركة فوسيون ميديا ​​لا تتحمل أية مسؤولية عن أية خسائر تجارية قد تتكبدها نتيجة استخدام هذه البيانات.

الأسهم الآجلة مقابل خيارات الأسهم.

إن العقود الآجلة للأسھم وخیارات الأسھم ھي اتفاقیات نھائیة تستند إلی اتفاقیة بین أطراف الشراء والشراء علی أصل أساسي، وھو في کلتا الحالتین حصص في الأسھم. ويوفر كلا العقدين للمستثمرين فرصا استراتيجية لكسب المال والتحوط من الاستثمارات الجارية. (ذات صلة: اختيار الخيارات الصحيحة للتجارة في ست خطوات سهلة.)

أدوات التداول اثنين مختلفة جدا، ولكن العديد من المستثمرين الأول والمبتدئين يمكن الخلط بسهولة من قبل المصطلحات. وقبل أن يتمكن المستثمر من اتخاذ قرار بتداول العقود الآجلة أو الخيارات، يجب أن يفهم الاختلافات الأساسية الأربعة بين العقود الآجلة للأسهم وخيارات الأسهم.

عندما المشترين من الدعوة ووضع خيارات شراء مشتق، فإنها تدفع رسوم لمرة واحدة تسمى "قسط". وفي الوقت نفسه، والباعة من الدعوة ووضع خيارات جمع قسط. وتتحلل قيمة العقود مع اقتراب موعد التسوية. ومع ذلك، ارتفاع سعر قسط والسقوط، مما يسمح للمستخدمين لبيع دعواتهم ويضع لتحقيق الربح قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أولئك الذين يبيعون خيارات يمكن شراء خيارات الاتصال من أجل تغطية حجم موقفهم كذلك.

ويمكن شراء العقود الآجلة للأسهم على أسهم واحدة (سفس) أو التركيز على الأداء الأوسع لمؤشر مثل مؤشر S & أمب؛ P 500. ومع ذلك، مع العقود الآجلة للأوراق المالية، يدفع الطرف الشرائي شيئا مختلفا عن قسط العقد عند نقطة الشراء . تدفع أطراف الشراء شيئا يعرف باسم "الهامش الأولي"، وهو نسبة مئوية من السعر الواجب دفعه للأسهم.

عندما يشتري شخص ما خيار الأسهم، فإن الالتزام المالي الوحيد هو تكلفة العلاوة في وقت شراء العقد. ومع ذلك، عندما يقوم البائع بفتح خيارات الشراء للشراء، فإنها تتعرض لأقصى قدر من المسؤولية على السعر الأساسي للسهم. إذا كان خيار الشراء يعطي المشتري الحق في بيع السهم بسعر 50 دولار للسهم ولكن السهم ينخفض ​​إلى 10 دولارات، يجب على الشخص الذي بدأ العقد أن يوافق على شراء السهم لقيمة العقد، أو 50 دولارا للسهم الواحد.

العقود الآجلة، ومع ذلك، تقدم المسؤولية القصوى لكل من المشتري والبائع للاتفاق. وبما أن سعر السهم الأساسي يتحول لصالح البائع أو البائع، قد تلتزم الأطراف بضخ رأس مال إضافي في حساباتها التجارية للوفاء بالالتزامات اليومية.

3. المشتري والبائع الالتزامات في وقت انتهاء الصلاحية.

أولئك الذين يشترون نداء أو وضع خيارات الحصول على حق شراء أو بيع الأسهم بسعر الإضراب محددة. ومع ذلك، فهي ليست ملزمة بممارسة الخيار في الوقت الذي ينتهي فيه العقد. المستثمرون يمارسون العقود فقط عندما يكونون في المال. إذا كان الخيار هو من أصل المال، والمشتري العقد ليست ملزمة بشراء الأسهم.

ويلتزم المشترون بالعقود الآجلة بشراء المخزون الأساسي من بائع ذلك العقد عند انتهاء صلاحيته بغض النظر عن سعر الأصل المعني. ويدعو العقد الآجل لشراء الأسهم في 100 $، ولكن يتم تقييم المخزون الأساسي في وقت انتهاء العقد عند 80 $، يجب على المشتري شراء بسعر المتفق عليه. ومع ذلك، فإنه من النادر جدا لعقد الأسهم الآجلة إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها.

توفر خيارات الأسهم للمستثمرين الحق في شراء الأسهم (ولكن ليس الالتزام) والحق في بيع نفس الأسهم (ولكن ليس الالتزام) من خلال المكالمات ويضع، على التوالي. ولكن خيارات الأسهم أيضا توفر للمستثمرين اتساع استراتيجيات مرنة غير متوفرة من خلال تداول العقود الآجلة. كل استراتيجية توفر إمكانات ربح مختلفة للمستثمرين والمضاربين. للحصول على تفاصيل كاملة لهذه الفرص، يرجى زيارة هنا.

العقود الآجلة للأسهم من ناحية أخرى توفر مرونة ضئيلة جدا بمجرد فتح العقد. وكما لوحظ، فإن المستثمرين يشترون الحق والالتزام بالوفاء بمجرد فتح المركز.

هل يجب علي عقود العقود الآجلة للتجارة؟

ما إذا كان المتداول يقرر استخدام خيارات قائمة بذاتها، العقود الآجلة للأسهم، أو مزيج من الاثنين يتطلب تقييم التوقعات الفردية والأهداف الاستثمارية.

واحدة من الأسئلة الأولى التي يجب على المستثمر طرحها هو مقدار المخاطر التي يرغبون في اتخاذها في استراتيجياتهم الاستثمارية. يوفر تداول الخيارات مخاطر أقل مقدما للمشترين نظرا لعدم وجود التزام بممارسة العقد. وهذا يوفر نهجا أكثر تحفظا، وخاصة إذا كان التجار يستخدمون عددا من الاستراتيجيات الإضافية مثل المكالمة الثورية ووضع ينتشر لتحسين احتمالات نجاح التداول على المدى الطويل.

3 طرق تداول خيارات السلع ينبع من خيارات الأسهم.

أنا مروحة ضخمة من الخيارات تداول السلع.

ويجب أن تكون أيضا.

ولكن هناك بعض الفروق الدقيقة عند تداول خيارات السلع الأساسية التي يجب عليك مراعاتها إذا كنت ستنقل بعض رؤوس الأموال بعيدا عن الأسهم.

هذه الاختلافات 3 هي أهم المفاهيم لفهم، لأنها يمكن أن يحتمل أن تغير الطريقة التي التجارة هذه الصكوك.

الخوف هو في كلا الاتجاهين.

إذا كان هناك شيء واحد لمعرفة المزيد عن الخيارات هو أن كل عقد سيكون لها تقلب ضمنية مختلفة. يمكنك تصور التقلبات الضمنية على مختلف الضربات من خلال النظر في الانحراف التقلب.

وفيما يلي صورة من ليفيفول تبين الانحراف التقلب ل سبي يونيو خيارات:

لاحظ أنه كلما انخفضنا في الإضراب، فإن التقلب الضمني على كل عقد يرتفع. ويرجع ذلك إلى أن تجار الخيارات مستعدون للدفع مقابل حماية "الذيل المعرض للخطر"، ومعظم المستثمرين في الأسهم يخافون من الهبوط.

قارن ذلك مع الانحراف التقلب ل غلد يونيو خيارات:

بدلا من "الانحراف" لدينا الآن "ابتسامة". ما الذي يجري هنا؟

ويأتي ذلك إلى تصور المخاطر. ويخشى المستثمرون في الأسهم من الهبوط في الأسهم. ولكن في السلع مثل الذهب والنفط وفول الصويا والعملات تصور الخطر ثنائي الاتجاه.

وهذا يعني أن خطر الذيل يمكن أن يكون على كلا الجانبين.

فكر في النفط - إذا رأينا تحرك 20 دولارا في النفط إلى الاتجاه الصعودي في فترة قصيرة جدا من الزمن، من شأنه أن يكون له عواقب كبيرة على مختلف الأصول.

لذلك عندما يخرج المحاربون والمضاربون إلى خيارات السلع، يخشون التحركات القوية في أي من الاتجاهين.

هذا يغير استراتيجية مجموعة المستخدمة في السلع الخيارات التجارية-- الحديد كوندورس تصبح أكثر جاذبية، كما تفعل نسبة المبيعات بعد التحركات الشديدة.

السلع لديها مخاطر مختلفة على أساس الحدث.

يمكن أن يكون مدفوعا الأسهم الأسهم واحد عن طريق ترقيات، تخفيضات، والأرباح، والأحداث فدا، بيع من الداخل، وعقد التحديثات، وإعادة التوازن المؤسسي، الترابط بين الشركات، نفس مبيعات المتجر. يمكن للقائمة الاستمرار.

وتؤدي هذه المخاطر المتزايدة إلى زيادة المكافأة المحتملة - وبالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على مؤشرات أكثر تحفظا أو تداولا أو مؤشر العقود الآجلة يمكن أن يخفف من تلك المخاطر.

مع خيارات السلع، والمخاطر التي تدفع حركة مختلفة تماما مما يدفع الأسهم. ويمكن أن يستند إلى تقارير التوريد أو تغيرات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية.

لأن المخاطر مختلفة، فإنه يمكن أن تعطيك وسيلة لتنويع الصفقات الخاصة بك ضد مخاطر مختلفة. هذا يمكن أن يكون حاسما عند العثور على أفضل الصفقات.

السلع خيار التجار هي سلالة مختلفة.

تذكر، أنه يأتي إلى تصور المخاطر.

لماذا الخطر ثنائي الاتجاه؟

لأن الدوافع في سوق السلع مختلفة تماما عن الأسهم.

يحتاج مزارع جو لبيع فول الصويا له. تحتاج شركة سباسلي سبروكيت للتحوط من مخاطر اليورو. زيروهدج لديه لشراء المزيد من الفضة لمكافحة المتلاعبين.

على النقيض من ذلك مع الأسهم - ل 95٪ من السكان، والاستثمار هو المصطلح الرئيسي. انهم يبحثون عن شراء الأسهم في الشركات.

على النقيض من ذلك إلى الذهب والنفط: ليس هناك تدفق نقدي من هذه. من وجهة نظر هيكلية، فهي ليست "استثمارات".

ولأن احتياجات هذه الأسواق مختلفة، فإن متطلبات هذه الأسواق مختلفة.

ما يحدث الآن.

أرى احتمالين يتجهان إلى أشهر الصيف. إما المخاطر القائمة على الحدث (منطقة اليورو / الصين) يجعل عودة أو لا. إذا حصلنا على السيناريو الأول، فإن الارتباطات سوف تتصاعد بين الأسهم وستكون لعبة ماكرو مرة أخرى. أما إذا جاءت الثانية، فسوف تتضاءل التقلبات الصيفية والسيولة في األسهم.

في كلتا الحالتين، وتجارة الخيارات السلع يعود بالتأكيد إلى ترسانة التداول بلدي للأشهر القليلة المقبلة.

تعلم تجارة مربحة كوندورس الحديد.

تريد التغلب على السوق دون الحاجة إلى وقت السوق؟

لقد وضعت معا مجموعة أدوات حديد كوندور التجارية التي تمنحك دراسات الحالة والتدريب اللازمة لتكون مربحة باستمرار في السوق.